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外貿企業溢價發行債券的核算

標簽 600000 發行債券 
2014-01-21 15:25:13
來源:你我貸

企業發行債券,其票面利率是根據金融市場的實際利率確定的,但在實際工作中,由于發行債券需要經過設計印制債券和一系列發行債券的準備工作,因此到實際發行時要經過一段時期,屆時金融市場的實際利率與票面利率可能會不一致。企業為了維護投資者的利益和自身的利益就需要調整債券的發行價格,從而發生了債券的溢價發行和折價發行。

溢價發行債券是指企業發行債券的價格高于債券的面值,其高于面值的差額稱為債券溢價。當企業發行債券的票面利率高于金融市場的實際利率時,這意味著企業將要以高于金融市場的實際利率支付利息,屆時企業可以溢價發行。因此,債券溢價實質上是企業在發行債券時,預收投資者一筆款項,以補償以后多付給投資者的利息。

溢價金額的計算比較復雜,除了要考慮票面利率和金融市場的實際利率外,還要考慮到期償還的債券面值以金融市場的實際利率換算的現值和債券按票面利率各期所支付利息的現值,其計算公式如下:

債券面值償還時的現值=債券面值×復利現值系數

復利現值系數=債券各期所支付利息的現值=支付一期的利息額×年金現值系數

年金現值系數=債券發行價=債券面值償還時的現值+債券各期所支付利息的現值

債券溢價額=債券發行價-債券面值

企業在溢價發行債券后,按實際發行債券取得的款項,借記“銀行存款”賬戶;按債券面值,貸記“應付債券――債券面值”賬戶;實際發行額與面值的差額,貸記“應付債券――債券溢價”賬戶。

企業溢價發行債券,就意味著以后要按高于金融市場實際利率的票面利率支付利息,因此,在按月預提債券利息時,還要攤銷債券溢價。通過攤銷后,使企業實際負擔的利息費用與按金融市場的實際利率計算的結果相一致,攤銷的方法有直線法和實際利率法兩種。直線法是指將債券溢價或折價在債券到期前分期平均攤銷的方法。

在債券溢價攤銷時,借記“應付債券――債券溢價”賬戶;貸記“在建工程”賬戶或“財務費用”賬戶。

【例1】東華電器進出口公司為擴建倉庫,發行面值300000元債券,票面利率為6%,期限為3年,每年付息一次,而金融市場實際利率為5%,計算債券的發行價及溢價額。

債券面值償還時的現值=300000×=259140.00(元)

債券各期所支付利息的現值=300000×6%××=49017.60(元)

債券發行價格=259140.00+49017.60=308157.60(元)

債券溢價額=308157.60-300000=8157.60(元)

在實際工作中,為了簡化計算工作,現值系數可以通過查閱現值系數表取得,年金現值系數可以通過查閱年金現值系數表取得。

(1)2002年9月27日,以銀行存款支付債券發行費用6000元。作分錄如下:

借:在建工程――建筑工程――擴建倉庫6000.00

貸:銀行存款6000.00

(2)2002年9月30日,債券發行完畢,收到發行債券款308157.60元,存入銀行。作分錄如下:

借:銀行存款308157.60

貸:應付債券――債券面值300000.00

應付債券――債券溢價8157.60

(3)2002年9月30日,支付擴建倉庫第一期工程款154078.80元。作分錄如下:

借:在建工程――建筑工程――擴建倉庫154078.80

貸:銀行存款154078.80

(4)2002年9月30日,按6%的債券票面利率預提本月份債券利息,作分錄如下:

借:在建工程――建筑工程――擴建倉庫750.00

財務費用750.00

貸:應付債券――應計利息1500.00

同時攤銷本月份的債券溢價,作分錄如下:

借:應付債券――債券溢價226.60

貸:在建工程――建筑工程――擴建倉庫113.30

財務費用113.30

(5)2003年9月30日,將本月份債券利息入賬,并支付投資者1年期債券利息18000元。作分錄如下:

借:應付債券――應計利息16500.00

在建工程――建筑工程――擴建倉庫750.00

財務費用750.00

貸:銀行存款18000.00

同時,攤銷本月份債券溢價,作分錄如下:

借:應付債券――債券溢價226.60

貸:在建工程――建筑工程――擴建倉庫113.30

財務費用113.30

(6)2003年9月30日,擴建倉庫竣工,支付擴建工程剩余工程款145921.20元。作分錄如下:

借:在建工程――建筑工程――擴建倉庫145921.20

貸:銀行存款145921.20

(7)2003年9月30日,擴建倉庫已達到預定可使用狀態,驗收使用,全部工程款為300000元,債券發行費用為6000元,工程應計利息為9000元,工程溢價攤銷額為1359.60元,全部工程決算為313640.40元。作分錄如下:

借:固定資產313640.40

貸:在建工程――建筑工程――擴建倉庫313640.40

實際利率法是指將按債券面值和票面利率計算的票面利息,與按每付息期期初債券賬面價值和實際利率計算的實際利息之間的差額,作為每付息期債券溢價或折價攤銷數的方法。

采用實際利率法攤銷債券溢價,實際利息將會隨著表示負債數額的債券賬面價值的逐期減少,從而使溢價攤銷額卻隨之逐期增加。

【例2】根據前例東華電器進出口公司溢價發行的債券,用實際利率法計算債券各期溢價攤銷額如下圖表所示。

債券利息和溢價攤銷額計算表

付息期數票面利息實際利息溢價攤銷額待攤銷溢價賬面價值

(1)(2)=面值×票面利率(3)=(6)×實際利率(4)=(2)-(3)

(5)=上期溢價余額-(4)(6)=面值+(5)

“應付債券”是負債類賬戶,用以核算企業應支付的債券本息。發行債券的面值、溢價、債券的應計利息和債券折價攤銷記入貸方;發行債券的折價、支付債券的應計利息、債券溢價攤銷和歸還投資者本金時記入借方;余額在貸方,表示企業尚未歸還投資者的債券本息。

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