歡迎來到你我貸客服熱線400-680-8888

精算頭寸限額管理可能是銀行降低匯兌損失良策

2014-03-10 10:50:54
來源:你我貸

建設銀行上半年發生匯兌凈損失24.21億元人民幣。分析人士認為,由于國內實行銀行結售匯制度,存在外匯風險敞口,人民幣升值預期造成商業銀行匯兌損失,是不可避免的。要降低匯兌損失,銀行應準確算出本行承擔的單一貨幣敞口頭寸和所有外幣總敞口頭寸,同時嚴格執行限額管理。

中國建設銀行(0939.HK)8月24日在香港公布了其2006年中期業績,受人民幣升值影響,上半年建行發生匯兌凈損失24.21億元人民幣。而按可比口徑計算的凈利潤為232.23億元。

銀河證券戰略部張新法分析師向世華財訊表示,由于國內實行銀行結售匯制度,存在外匯風險敞口,人民幣升值預期造成商業銀行匯兌損失,是不可避免的。要降低匯兌損失,銀行應準確算出本行承擔的單一貨幣敞口頭寸和所有外幣總敞口頭寸,同時嚴格執行限額管理。

外匯風險敞口在國外是上世紀七八十年代普遍使用的風險計量工具,花旗等大銀行20多年前就把外匯風險敞口控制在幾千萬美元。而且國內才剛剛開始運用這一工具,有些銀行甚至至今都不能準確算出本行承擔的單一貨幣敞口頭寸和所有外幣總敞口頭寸。外匯風險無法計量就無法管理,也難以做到有效管理。

有效管理很強調限額管理,包括了總交易限額、每日限額、貨幣幣種限額、金融工具期限限額乃至部門限額、地區限額等。很多重大外匯交易損失的原因之一就在于沒有嚴格執行限額。

張新法認為,目前人民幣較之以前,波動幅度很大,而且是雙向波動,升貶值一般約為100多個基點。銀行應該盯緊人民幣波動的方向和幅度,把握變化趨勢,及時調整頭寸、改變經營策略和手法,以加強短期風險控制水平。同時也要密切關注美元動態,美聯儲政策及取向。

有銀監會人士近期表示,為增加商業銀行對沖外匯風險的有效手段,外匯期權可能最快在半年至一年之間推出。國內銀行應借鑒國際上的良好實踐,嚴格識別和控制外匯交易中的操作風險,嚴格分離外匯交易的前、中、后臺職責,必要時可設置獨立的中臺監控外匯交易風險,有效控制合規性風險。

銀行應該加強外匯風險內控,引入外匯風險審計。招聘和遴選外匯交易和風險控制等專業人才,建立有效合理的激勵機制和業績考核系統,以適當的待遇留住人才、吸引人才。

日常交易中,銀行機構應加強對外匯交易的限額管理,包括交易的頭寸限額和止損限額等。同時建立超限額預警機制。做市商銀行要嚴格控制做市商綜合頭寸。有必要制定并完善交易對手信用風險管理機制,通過加強授信管理等手段,有效管理和評估對方信用風險。

截至6月末,主要商業銀行的各類外匯敞口在800億美元以上。外匯風險敞口主要集中在中行、建行、交行和工行。目前國內商業銀行的外匯風險敞口包括結構性外匯敞口和交易類外匯敞口,總體上看以結構性敞口為主。但結構性敞口風險規避手段目前十分有限。

(朱虹撰稿)

推薦閱讀

2011年中國國際投資頭寸狀...

頭寸表分別從流量和存量兩個角度反映一國國際收支狀況,構成國際賬戶的完整內容。根據...

2012年國際投資頭寸表公布...

頭寸表(下稱“頭寸表”),并修訂了2011年四個季度末數據。頭寸表統計顯示,20...

2012年國際投資頭寸表公布...

頭寸表(下稱“頭寸表”),并修訂了2011年四個季度末數據。頭寸表統計顯示,20...

2012海通期貨實盤精英爭霸...

大賽初起,亂花迷眼,勇者更勝。“Chen-j”慧眼識金,一路重倉做空黃金AU,以...

2013年度浙商精英期貨擂臺...

2013年度浙商精英期貨擂臺賽獲獎者投資心得啟示錄于海飛:在趨勢行情中讓利潤自由...
各國貨幣融資租賃貴金屬證券公司期權交易貸款知識期貨公司金融知識銀行理財產品銀行網點信用卡信托產品
  • 熱線電話(服務時間 09 : 00 - 21 : 00 )
  • 400-680-8888
  • 關注我們
Copyright ? 2015 你我貸(www.afnvca.live) 網上投資理財 版權所有;杜絕借款犯罪,倡導合法借貸,信守借款合約
關注你我貸官方微信
青海11选5开奖结果彩票控 辽宁快乐12前三遗 闲来陕西麻将微信群号 快3官网下载 股票融资费率_杨方配资平台 哪个麻将可以开好友房 四川熊猫麻将手机下 省快乐十分走势 7星彩30期开奖结果 安徽体彩十一选五 经典上海麻将连连看 怎么查股票融资比例 2019年每月上证指数 中国股票指数有哪些 易操盘配资 泉州麻将规则 股票指数的分类