歡迎來到你我貸客服熱線400-680-8888

機構觀點:第三方財富管理謀變

2014-02-19 11:44:15
來源:你我貸

互聯網金融的聲勢越發浩大,第三方理財也不甘人后。

“第三方理財很有可能越過線下發展的階段,直接互聯網化。”互聯網金融領域的投資人士李張魯認為,“線下留下的只能做高端用戶的資產管理,更多的第三方理財會搬到線上。或者說至少是以線下設門店、線上提供遠程服務的模式。”

李張魯供職于華創資本,該家投資機構的創始人唐寧亦是P2P貸款平臺宜信的創始人。

如今宜信已由原來的P2P模式向財富管理轉型,并于今年9月與IDG資本共同發起首期投資規模為1億美元的“IDG?宜信金融創新基金”,共同進行互聯網金融領域的投資。

據李張魯介紹,以“遠程理財”為主要模式的互聯網企業銅板街已經獲得資本注資。通過銅板街的移動理財客戶端,用戶可以查詢各類理財產品,并且購買基金。

在銀行貸款利率管制已經取消、存款利率尚未放開的情況下,未來富裕人群的資金將繼續向基金公司、信托等方向分流,其間必然伴隨著第三方理財機構的發展。而且,從美國市場來看,第三方理財機構已占到財富管理行業市場份額的60%,相比之下,中國的第三方理財的市場份額不到5%,巨大的發展空間足以期待。

然而,第三方理財行業仍有自己的發展困境:與國外收取服務傭金的模式不同,國內第三方理財公司仍以向上游產品供應商收費為主。從業人士在接受本報采訪時分析指出,“一是國人在這些年的消費模式下已習以為常,二是國內第三方理財的專業程度尚未達到用戶愿意為之付費的水平。”

近日,《21世紀經濟報道》走訪了諾亞財富、展恒理財、嘉華財富和好買財富等數家第三方理財機構,他們對以“遠程理財”為表現形式的互聯網金融有怎樣的判斷?這會否改變既有的第三方理財市場格局?互聯網金融能否撼動第三方理財行業的根基?面對尚未養成的消費習慣,傳統第三方理財機構如何突圍?

互聯網金融影響幾何?

諾亞財富:互聯網金融不會對第三方理財有特別大的影響。互聯網金融的本質是金融,不是互聯網,所以盡管互聯網公司一開始會在渠道上占優,但在金融領域不一定有優勢。比如百度最近推“百發”理財,提到“8%的年化收益率”,從金融行業來看,這些信息有不夠嚴謹的地方:沒有寫預期收益率,就把8%就發出去了。

諾亞財富有自己的APP,但高凈值用戶很重視面對面的服務,所以他們是通過apps和理財師預約,再由理財師進行線下服務。這是一種O2O的服務。通過這種方式,我們在不久前,僅用兩天的時間就完成了一個1億人民幣的產品募集。

展恒理財:互聯網金融作為一個工具和交易平臺是可行的,但在遠程的情況下,無法進行深入交流,很難提供線上線下的一對一服務。金融行業本來就是無形的,所以很多客戶并不愿意用單純的線上方式。此外,一些中高端客戶在互聯網方面,本來就不是很活躍。

好買財富:互聯網巨頭進入金融領域在意料之中,因為金融是此前少有的未被互聯網覆蓋的地方。目前的變化趨勢并不是互聯網金融起來了,而是互聯網巨頭開始做這件事了。

實際上我們在互聯網和移動互聯網上已經做了很多布局,只是我們的流量沒有辦法和這些門互網巨頭相比:我們很早就有自己的網站,客戶在上面可以買到1100種基金。自有APP上也有很多產品,微信上也能實現交易。

好買本身就從事互聯網金融,但我們希望能夠在一個細分垂直的領域內做出差異化。為此,我們會深耕債券基金。在貨幣基金方面,我們沒法和余額寶、財付通相比,他們有很大的流量,而且是沒有門檻的產品,也不需要特別的專業度。我們沒必要在這些產品上和巨頭競爭。但在差異化的、復雜一點的產品上,比如證券型產品,我們會加強研究力量。客戶的錢不可能都去買貨幣基金,還是有很多會流向股票基金。無論如何,股票基金是特殊商品,我們希望在這方面做垂直的定位。

嘉華財富:首先,互聯網金融迎合了消費者生活方式的改變。目前,互聯網在生活中占據的比例越來越大;其次,金融理財產品都是虛擬的,不像常規商品以實物形式存在,需要物流,是最容易互聯網化的;同時這個浪潮也是對應的技術、市場、行業政策共同創新和發展的結果。

行業的發展上,第三方理財公司要在成本和效益、短期和長期之間選取和適應更優的商業模式,原有的一些模式可能邊際成本比較高,邊際效應比較低。從企業自身的發展來講,互聯網的長尾效應,可能會帶來一個行業的井噴。

對于以高凈值客戶為主的第三方理財機構來講,短期內互聯網金融最重要的作用在于渠道,讓第三方和客戶之間的信息溝通更直接、更有效率,能更好地提升客戶體驗。大家在戰略上很重視,但在戰術上都會比較謹慎,一步一步地做。大家可能都會比較重視微信、網站、APP等直接面對客戶的渠道,縮短和客戶之間的距離。

第三方理財的成長瓶頸

諾亞財富:從法律上來說,經紀業務是可以從供應商和客戶兩端收費的,只是中國客戶不太習慣于理財計劃單獨收費。

我們現在的費用是向供應商收取,但并不會因此和供應商產生利益沖突,因為我們向所有供應商收費的標準是一樣的,不會因為某供應商提出增加費率,就加大對其產品的推廣。

展恒理財:展恒一直都是從客戶方面收取服務費,從2006年開始實行會員制。

由于在會員制的基礎之上篩選產品。我們會更加關注產品的風控和投資收益比,而不是關注費用問題。如果你的收益純粹來自供應商的話,某種程度上會更多推薦費用高的產品。

事情的關鍵點并不在于是否向上游收費,而是最終取決于每一個公司的經營理念,以及把經營理念在具體業務中的執行情況,以及專業能力的提升程度。因為你始終會進入到第二個階段--以客戶的需求為中心和出發點。

好買財富:大家一直有誤解,認為美國的主流模式是向客戶收費。事實上,美國和中國一樣,就是從客人已經付的交易成本里面分成。國外確實有顧問制,但并非主流。

最重要的是做好隔離墻。所有銷售的產品從研究人員推薦的“籃子”里面選擇,不賣非籃子內的產品。同時,銷售賣同一類產品的費率是一樣的。

由此就涉及到內控機制:企業能不能盡職盡責,主要是看企業的經營理念和內部結構設置。

轉型資管靠產品突圍

諾亞財富:可以說諾亞是雙輪驅動的,從貨幣市場基金到PEFOF和房地產基金的FOF。我們很早就有了全線的產品。

從公司的策略上看,諾亞的另一個支柱型業務是資產管理。資產管理是以歌斐為代表,作為產品供應商的形式提供給諾亞財富的客戶。對諾亞來說,資產管理的能力是一個自然發展的趨勢。

風險控制是諾亞最強調的部分,從盡調開始,到產品的增信措施、運作監控和程序服務,全程實行獨立風控和一票否決制。七個風控委員中只要有一個不同意,產品就上不了線。首先是一個獨立的風控體系,第二個是全程的風控體系,第三是一票否決制,第四是全產品生命周期的服務,這四個構成了我們風險管理的體系。

展恒理財:FOF也是比較成熟的產品。此外也在考慮引入海外對沖基金等產品。

嘉華財富:開發自己的產品,參與資產管理本身就是財富管理應有的業務范疇,也有一些公司在做了,只是方向和介入程度的不同。

好買財富:我們的定位是專業的金融產品分銷商,肯定不會介入上游開發。首先,不能和上游去爭利。比如說我們自己做股票型基金或者私募基金,又要到別處做盡調,別人還愿不愿意和我們說實話?這中間是有利益沖突的。

其次,術業有專攻。無論股票型還是融資類的業務,實際上都是強調專業性的。在非我們專長的方面,可以找其他的團隊來做,而不用分散我們的主業。

迄今為止,我們只在FOFs領域自己做資管。原來客戶分開買三個產品,現在可以買一個組合產品。這個和供應商沒有利益沖突,無非是通過我們買三個推薦的基金。

推薦閱讀

跟理財的投資者談談網絡理財是...

理財,也是利用互聯網來進行的一種家庭理財方式,互聯網給家庭投資者提供各種理財項目...

手機理財,使用手機足不出戶也...

理財的這種賺錢方式也隨之產生,這樣就方便了購買基金、炒股、辦理銀行業務的人群。手...

10月22日廣東銀監局獨家回...

個別外資行隱瞞風險披露市場準入和監管須更嚴理財周報記者秦麗萍/文“把眼睛擦亮點啊...

2010-12-2317:4...

網易汽車綜合12月23日報道由理財周報主辦的“2010中國汽車金融高峰論壇”在廣...

80后在北京如何學會理財

理財來源:北京道理網北京學歷教育現在很多大學畢業都選擇了來北京發展,就形成了北漂...
各國貨幣融資租賃貴金屬證券公司期權交易貸款知識期貨公司金融知識銀行理財產品銀行網點信用卡信托產品
  • 熱線電話(服務時間 09 : 00 - 21 : 00 )
  • 400-680-8888
  • 關注我們
Copyright ? 2015 你我貸(www.afnvca.live) 網上投資理財 版權所有;杜絕借款犯罪,倡導合法借貸,信守借款合約
關注你我貸官方微信
青海11选5开奖结果彩票控 英雄杀卡牌 梦幻西游论坛 上海翻百搭麻将规则 现在租地种玉米赚钱吗 打麻将秘诀 小散如何在股市中赚钱 酱样儿赚钱吗 捕鱼大亨100元四十万分 棋牌麻将德州 网络小说新手怎么赚钱 信贷员赚钱多 微乐龙江齐齐哈尔麻将 生完二胎如何重新赚钱 东升彩票游戏 云南省曲靖市师宗县开什么店赚钱 大有彩票游戏