歡迎來到你我貸客服熱線400-680-8888

基于VaR和ES的利率風險度量

2014-01-21 15:24:36
來源:你我貸

第1章緒論

1.1研究背景與研究意義

《巴塞爾協議》I和Ⅱ中都把市場風險作為金融風險三大來源之一,市場風險又可以細分為利率風險、匯率風險、股票和商品價格風險等,其中利率風險是市場風險最主要的表現形式。所謂利率風險是利率不利變動給銀行財務狀況帶來的風險。對銀行來說,承受一定程度的利率風險是正常的。然而,過度的利率風險會對銀行穩健經營和將來贏利能力造成嚴重威脅。(潘穎、王淼譯,2005)。

隨著世界一體化、金融自由化、我國對外開放和金融體制改革的不斷深化,我國利率市場化進程不斷加快,全面利率市場化在我國的實現也將指日可待。而通過已經實現利率市場化國家的經驗和實證分析結果來看,利率市場化后,利率波動一般會加大,這就可能會增加商業銀行所面臨的利率風險(鄧黎陽,2005)。例如美國,完成利率市場化改革大概用了1982―1986年的5年左右時間,在這期間有大批銀行倒閉。在利率市場化初期每年有兩位數的銀行倒閉,l985年開始達到3位數,1987~1991年平均每年達到200家,最高一年達到250家(鄭良芳,2002;侯曉,2005)。進入到20世紀末21世紀初,利率市場化在全球范圍內廣泛展開,利率波動幅度和頻率進一步加大和頻繁,與此同時隨著金融國際化,影響利率的因素更加復雜化和多樣化,利率變動的趨勢和規律更難以掌握和控制,這就是使得各類金融機構和投資者所面臨的利率風險日益顯著(賀國生,2005)。

……

推薦閱讀

(改革)胡曉煉:中國利率市場...

大智慧阿思達克通訊社11月20日訊,中國人民銀行副行長胡曉煉周三在“《財經》年會...

11月底活期存款利率是多少?

shouxufei銀行利率首發文章,歡迎轉載11月底活期存款利率是多少?其實銀行...

2010年各銀行活期存款利率...

存款利率是央行統一規定的,各銀行都一樣的下面是部分銀行活期存款利率及銀行定期存款...

2012活期存款利率是多少?...

2012活期存款利率是多少?活期利息2012現行存款利率,活期存款年利率是:0....

2013年繼續推進利率市場化...

2013年是我國全面深入貫徹落實黨的十八大精神的開局之年,是為全面建成小康社會奠...
各國貨幣融資租賃貴金屬證券公司期權交易貸款知識期貨公司金融知識銀行理財產品銀行網點信用卡信托產品
  • 熱線電話(服務時間 09 : 00 - 21 : 00 )
  • 400-680-8888
  • 關注我們
Copyright ? 2015 你我貸(www.afnvca.live) 網上投資理財 版權所有;杜絕借款犯罪,倡導合法借貸,信守借款合約
關注你我貸官方微信
青海11选5开奖结果彩票控 幸运农场 手机体球网足球即时比分 能赚钱的游戏 黑市商人 ios开发什么比较赚钱软件 北京赛车pk10 赚钱de棋牌游戏 梦幻西游玩2个号可以赚钱 2288体育足球比分 黑龙江十一选五 现货客户亏钱公司才赚钱 烧烤店那么赚钱 上下分麻将代理 江苏11选5 男人为什么喜欢吃鸡游戏 给商家商品链接赚钱 大众麻将四人麻将怎么玩