歡迎來到你我貸客服熱線400-680-8888

利率市場化為銀行的差異化發展提供了動力

2014-03-10 10:50:54
來源:你我貸

近10年來,利率市場化進程一直保持著漸進式改革的基調。我國的債券回購利率、銀行同業拆借利率、票據轉貼現利率等都已完全實現市場化定價,境內外幣貸款及大額外幣存款利率也已全面放開。這幾年銀行理財產品市場的迅猛發展,就是利率市場化的序曲和前奏,是金融機構適應利率市場化需求而進行的積極探索。

對銀行來說,利率市場化是把“雙刃劍”,既是嚴峻的挑戰,也蘊含著發展機遇。短期內,銀行利差會縮窄,但從長期發展的角度看,利率市場化為銀行的差異化發展提供了動力,對促進銀行加快經營轉型、進一步提高市場競爭力將起到積極的作用,對我國金融體制改革有著重大的意義。

毋庸置疑,利率市場化對商業銀行的風險管理能力提出了更高的要求和挑戰。無論是資產負債結構的安排,還是市場營銷策略的設計,都會使銀行不得不考慮利率風險的承受能力,利率風險的管理難度逐步增加。

因此,隨著利率市場化不斷推進,商業銀行應大力提升利率風險研究能力,加強利率風險控制,并通過缺口管理方法對銀行資產負債結構進行調整,以縮小風險缺口,或通過衍生工具來對沖利率風險。

同時,利率市場化對商業銀行多項工作的推動作用不容忽視。

首先,有助于推進客戶結構調整。利率市場化條件下,銀行利差不斷收窄,迫切需要銀行進一步明晰客戶定位,集中資源適應并滿足目標客戶的需求。隨著貸款利率下限的下移,客觀上需要中小銀行加強對中小企業客戶的服務,提高服務能力。

其次,有助于推動定價機制和策略調整。利率市場化后,由于利率的彈性和靈活性增強,銀行需要針對不同產品的特點、資金成本、客戶價值等進行自主定價。在定價管理機制上,將根據不同產品的成本情況、不同客戶的信用差別、同業競爭程度及目標利潤水平等因素綜合確定。

第三,有助于銀行推動精細化管理。銀行要做過“緊日子”的準備,管好“資本”和“成本”兩個閘門。在利率完全市場化以后,銀行必須要加強投入產出分析,準確核算每個產品、每筆貸款、每項業務的資金成本、資本成本、管理成本和風險成本,科學核算各條線和產品的經營成本和盈利能力。

此外,銀行作為上市公司,在實現利率市場化后,股東和投資者對其整體盈利能力會有更高的要求,甚至有短期化趨勢,這勢必給商業銀行按照銀行規律、市場規律正常經營帶來更大的考驗,因此,商業銀行應當未雨綢繆,重點關注以下幾方面的變化。

近期大宗商品價格波動加劇,股票價格波動很大,有些公司股價甚至跌破凈資產。這種情況下,包括汽車、鋼鐵、石油、糧食、礦產及股票等在內的銀行抵質押物價格勢必受到沖擊,銀行要關注這些風險。

國內部分企業經營出現困難,產能過剩、需求不足等問題,企業的兼并重組、破產等情況會增多,由此帶來的債務重組、清算將涉及債權人利益保護并直接影響到銀行信貸資產質量。對此,應予以高度關注。

目前,出現了一些信用等級高的優質企業有效信貸需求不足傾向,由于利率市場化,銀行有可能為了追求更好的收益而選擇信用等級偏低的企業客戶,這將影響銀行優化客戶結構,造成低質信貸客戶排擠優質信貸客戶,風險管理壓力加大。

存款競爭加劇,投資者可選擇的資產管理方式越來越多,資金的跨市場、跨銀行流動將越來越頻繁,相應的資金成本上升、利差縮小成為趨勢,導致資金組織工作特別是一般性存款組織工作難度加大,市場競爭愈加激烈,給銀行流動性管理帶來新挑戰。如果管理不好,流動性風險會加大。

正是由于匯率、政策變化給商業銀行市場風險管理提出了更高的要求,中小銀行對市場風險的重視程度和管理能力需要進一步提高。(作者系華夏銀行行長)

(來源:中國經濟網――《經濟日報》)

推薦閱讀

什么是中心匯率

匯率(CentralRate)中心匯率定義中心匯率也稱“外匯平價”。兩個或兩個以...

什么是買入匯率

匯率(BuyingRate)買入匯率概述外匯是一種特殊金融商品。銀行經營處外匯買...

什么是信匯匯率

匯率(MailTransferRate,M/TRate)信匯匯率概述信匯匯率:即...

什么是出口匯率彈性

匯率彈性出口匯率彈性是指一國出口商品需求量的變動對該商品匯率(價格)變化反應的靈...

什么是利率匯率聯動機制

匯率聯動機制概述[1]2利率匯率聯動機制過程分析[2]3利率匯率聯動機制影響因素...
各國貨幣融資租賃貴金屬證券公司期權交易貸款知識期貨公司金融知識銀行理財產品銀行網點信用卡信托產品
  • 熱線電話(服務時間 09 : 00 - 21 : 00 )
  • 400-680-8888
  • 關注我們
Copyright ? 2015 你我貸(www.afnvca.live) 網上投資理財 版權所有;杜絕借款犯罪,倡導合法借貸,信守借款合約
關注你我貸官方微信
青海11选5开奖结果彩票控 电子基盘手机版下载 期货配资什么意思啊 东方财富股票融资买入的步骤 微乐长春麻将下载 北京十一选五 四人单机麻将免费版 九鼎投资股票吧 贝格富配资 熊猫麻将到底有没有 北京小赛车群怎么赚 闲来麻将赚金游戏 股票融资l鑫配资密封带 贵阳捉鸡麻将安全版 四场进球几点开奖 股票涨跌根据什么影响 天涯配资