歡迎來到你我貸客服熱線400-680-8888

黃金期貨加期權助中國大媽解套

2014-01-21 15:25:22
來源:你我貸

金價二次探底,使得年初購進黃金的中國大媽們短期解套的希望再度破滅。但筆者認為,隨著國內黃金衍生品市場的發展,未來中國將能打破西方對黃金租賃市場的控制,在國際金價定價中占據一席之地,同時黃金市場的完善將為投資者提供更多保值套利選擇。

國際資本左右金價

在紙幣日益貶值的當下,購入黃金是一個較優選擇。同時由于中國大媽們的踴躍搶購,以中國為首的亞洲黃金需求大幅上升。但奇怪的是,此時黃金似乎違背了價值規律,面對巨大的實物需求,價格卻連連下跌。國際現貨黃金價格上周大幅下挫,創下兩月以來最大單周跌幅,刷新逾四個月以來的低點,價格再度逼近1200美元/盎司關口。

究其原因,不是黃金違背了價值規律,而是實物需求不足以代表整個黃金市場。公開資料顯示,從古至今,全世界共開采出黃金約16.6萬噸,而每年黃金的實物需求僅約4000噸。雖然近幾年需求有所上漲,但只有4300噸左右,僅占世界黃金總量的2.6%左右。每年黃金實物需求僅占全球總量的很少部分,大部分黃金被各國中央銀行和地方商業銀行擁有,而銀行持有的黃金大部分為國家儲備或客戶寄存,所以極少進入實物市場流通。

然而,由于黃金是一種零利息的投資品種,而且還會產生倉儲費用,銀行為謀取更大的利益和提高資金的流動性,就會讓手中的黃金進入黃金租賃市場。

從上世紀90年代開始,投資機構圍繞央行黃金租賃,開發出大量的黃金衍生品業務。自此以后,黃金衍生品市場成交量快速膨脹,并成為黃金市場的主導,對黃金價格起到決定性作用。根據西方學者的估算,金融投資機構從央行得到一盎司實物黃金后,就能發放出相當于45盎司黃金的衍生品,杠桿率高達45倍。正是由于黃金衍生品市場的超級杠桿作用,使得西方資本家控制著國際金價的走向,而中國大媽的資金實力和投資理念完全無法與西方大鱷匹敵。

黃金期貨期權倒計時

我國作為世界第一的黃金生產大國,黃金礦產公司眾多。而國際黃金價格卻日新月異,波動幅度巨大,使得手中持有大量黃金的金礦商,完全暴露在價格風險中。金礦公司為了對沖未來價格變動的風險,鎖定利潤,對黃金衍生品需求巨大。故此黃金期貨一直是中國期貨市場上較為活躍的品種。

據統計,2012年上海黃金期貨全年共成交11834噸,成交額4萬億元,位列全球第四。雖然今年金價大幅下跌,但由于期貨實行雙向交易,并未受到負面影響,成交額繼續上升。

今年7月5日,黃金期貨開放夜盤交易后,上海期貨交易所黃金期貨客戶參與數更是顯著增加,環比增長205.12%。8月16日全天成交66.41萬手,甚至超過紐約商品交易所黃金期貨交易量。

進入11月,關于黃金衍生品市場建設的消息頻頻傳出。11月19日,上海期貨交易所啟動黃金期貨期權仿真交易,顯示黃金期貨期權已進入上市倒計時。

對中國大媽而言,可以在購買實物黃金的同時買入看跌期權,來鎖定虧損,而不至于陷入目前被套的尷尬境地。

其它期貨品種熱聞>>>

【豆粕】解決買方接貨難題豆粕倉單試點串換模式

【黃金】慘遭“空頭”絞殺黃金暴跌2.3%

【滬銅】銅:階段反彈可期

【螺紋鋼】工信部:鋼鐵業必須重組每噸鋼僅賺八毛四分

(責任編輯:DF082)

推薦閱讀

什么是買入雙向期權

買入雙向期權(StraddlePurchase)什么是買入雙向期權[1]買入雙向...

什么是買權交易策略

一、買進買權(一)買權特性買權,即在到期日之前,按照執行價格,買進期貨合約的期權...

什么是賣權交易策略

一、買進賣權(一)賣權特性賣權,即在到期日或到期日之前按照一定執行價格賣出標的資...

什么是拋補期權頭寸

什么是拋補期權頭寸[1]拋補期權頭寸又稱保值期權頭寸,是一種將期權交易和現貨交易...

什么是波動率交易策略

對于投資者來說,期貨市場上除了牛熊市之外,更多的時間處于一種無法辨別價格走勢或者...
各國貨幣融資租賃貴金屬證券公司期權交易貸款知識期貨公司金融知識銀行理財產品銀行網點信用卡信托產品
  • 熱線電話(服務時間 09 : 00 - 21 : 00 )
  • 400-680-8888
  • 關注我們
Copyright ? 2015 你我貸(www.afnvca.live) 網上投資理財 版權所有;杜絕借款犯罪,倡導合法借貸,信守借款合約
關注你我貸官方微信
青海11选5开奖结果彩票控 最近好股票推荐 600285股票行情实时查询 a股票指数 贝赢配资 股票配资平台_杨方配资开户 怎样凭个人去拉投资 股票融资l鑫配资 鑫鑫配资 股票涨跌有哪些规律 牛弘配资 学习炒股 可以炒白银的正规app 000338股票行情 期货配资注意事项 国内正规股票配资平台有哪些 主升浪配资