歡迎來到你我貸客服熱線400-680-8888

短期理財基金催生市場新變局

2014-01-21 15:24:46
來源:你我貸

短期銀行理財產品叫停所空出來的巨大市場空間,迅速被公募基金盯上。華安、匯添富兩家基金公司近期推出的創新型短期理財類基金,短短時間里募集420多億元,成為業界議論的焦點。公募基金將據此進入覬覦已久的、一直由銀行占據的低端理財市場。

首批短期理財基金的“滿月酒”,果如預期那般醇厚么?海通證券披露的上半年基金資產管理規模數據顯示,截至6月30日,考察已有的6只短期理財基金可以發現,盡管短期理財基金面世不過兩月,參與者不過三家基金公司,但在資產管理規模上卻已經呈現出分化:6只短期理財基金總規模為417.65億元,其中,匯添富旗下的2只產品合計規模就達到313.2億元,占比高達75%。

發行火爆

年初以來,由于股市慘淡,股基發行陷入尷尬境地,首募規模最高的為24.33億份。不過,弱市之下,固定收益類產品卻備受追捧,其中短期理財產品發行最為火爆。匯添富理財30天、華安月月鑫季季鑫兩只產品,在不足10天的募集時間里,共募得481.90億份。此外,匯添富近期結束發行的60天短期理財產品募集規模也在百億以上。

火爆的市場,正令更多基金公司加入理財產品“戰團”。據統計,5月以來參與排隊的已有5只理財基金,南方基金也在6月中旬推出了南方1年理財絕對收益和3年理財絕對收益債券兩只理財產品,目前這兩只產品也已上報。而深圳一家中型基金公司也表示,公司創新型理財基金產品正在上報,封閉期在一年以內。

另據接近鵬華基金人士處透露,“近期公司領導都在開產品協調會,會議內容就是圍繞理財基金,具體會發行幾只產品尚在研究中。”另一位接近博時基金的人士也表示,目前博時基金也有發行短期理財基金的考慮,但還沒有具體的方案。

基金公司的積極跟進也進一步促成了監管政策的松綁。《金融理財》獲悉,就在首批基金短期理財產品“滿月”之際,證監會也放開了短期理財債券型基金的申報封閉期,已有多家基金公司提交短期理財債券型基金的募集申請,該類產品或將迎來一波擴容潮。

證監會公開信息顯示,近期共有11只產品申請募集,其中7只為短期理財債基。而在之前6月14日監管層放開短期理財基金上報的當周,已有4只產品提交了募集申請。加上此前已上報或成立的產品,目前市場上短期理財基金達到了20只。

萬億蛋糕

“此類產品具有的市場需求正日益顯現。據了解,銀行理財產品的年度發行數量從2008年的6629只上升到2011年的24033只,短短3年時間內增長了近4倍。去年年底,銀監會叫停30天以內銀行理財產品后,短期理財產品市場出現了上萬億的空缺。”華安基金固定收益部總監黃勤在接受《金融理財》采訪時分析說,近年來,A股市場大起大落,未能體現出明顯的賺錢效應,投資者紛紛將目標轉向低風險、收益穩定的理財產品,實屬情理之中。

統計數據顯示,2011年,銀行理財產品發行規模達16.49萬億,比2010年增加近140%。而由于2011年股市大跌,大部分基金公司都出現了較大虧損,基民對于基金管理公司的信任度降低,年初以來常規的偏股方向基金發行較為不順,而短期理財基金的橫空出世,延續了此前貨幣基金的低風險正收益概念,以30天滾動操作為一個賣點,切合銀行客戶對理財產品的認知和投資習慣,從而激發了巨量的市場資金熱情。

事實上,較之于銀行理財產品,基金短期理財產品還有諸多優勢。這種短期理財基金的投資起點較低,1000元起認購,比銀行理財產品動輒5萬、10萬元起售的門檻“親民”很多,滿足了部分中低收入群體的理財需求。

同時,短期理財基金在運作期到期后如客戶不選擇贖回,則進行自動滾續,資金運作效率有了明顯提高。而銀行理財產品往往存在前后幾天占壓資金、各款理財產品之間也存在時間上的斷檔。

更值得注意的創新在于,短期理財基金采用恒定組合及運作周期與投資品種久期匹配的運作方式,使管理人在產品運作周期開始前即進行協議存款利息的談判,并能通過公開市場來預判目標投資產品的到期收益率。這也使監管層罕有地允許其公布“參考年化收益率”,從而與銀行理財更進一步地接軌。

但與銀行理財產品相比,短期理財基金往往有一個匯集各種投資產品的資產池,除了中央銀行票據、金融債、中期票據、短期融資券等金融工具外,還包含有銀行信貸資產、信托產品等資產,是一個范圍更廣的資產池。

看收益率

作為今年基金業的重大創新,短期理財基金覬覦的是以萬億為單位計算的銀行理財產品市場。三家首批獲準發行短期理財基金的基金公司,都寄望于通過搶跑快速圈地,以占據更多的市場份額,并率先建立自己在短期理財基金領域的品牌。然而,并非每家基金公司都因此獲得了短期理財基金業務中的先發優勢。

由于收益率的差異和市場營銷的不同力度,在短短兩個月中,三家基金公司在短期理財基金業務領域的特點就此凸顯出來。海通證券披露的數據顯示,截至6月30日,在已有的6只短期理財基金中,匯添富的2只產品平均規模達到156.6億元,遠超過其他公司。

業內人士指出,在首批短期理財基金早期營銷中,基金公司與銀行合作的緊密程度將直接影響其首發和存續規模,因此目前所謂的“跑馬圈地”主要在于如何獲得四大商業銀行的鼎力支持。

但從中長期角度,短期理財基金未來的主要競爭點則在于收益率的差異,因為其所針對的客戶對收益率的高低十分敏感。伴隨著更多基金公司加入短期理財基金的戰團后,目前扎堆于銀行協議存款的投資模式必將發生根本性改變。

短期理財基金的橫空出世,除了讓基金業看到拓寬發展路徑的希望外,也攪動了基金公司的資產管理規模排名。

收益最豐者莫過于匯添富基金公司。海通證券數據顯示,在今年一季度末,該公司的資產管理規模為489.28億元,在68家基金公司中排名第14位。而憑借2只短期理財基金的熱銷,二季度該公司資產管理規模猛增309.59億元,上半年末的總資產管理規模因此擴大至798.87億元,同業排名升至第8位。目前,匯添富已經將短期理財基金的觸角伸入到30天以內產品,正在發行的14天理財產品或將成為其資產管理規模繼續沖刺的一大助力。

看點還不止于此。從海通證券披露的上半年末基金公司資產管理規模排名來看,榜首的華夏基金與位居次席的易方達差距已經縮小至227億元。而據悉,華夏、易方達兩家基金公司均已上報了短期理財產品,憑借二者的品牌影響力和市場營銷能力,在短期理財基金的發行中必將有一場龍爭虎斗。

可以大膽預期的是,下半年在短期理財基金領域的戰火必將旺燒,基金業規模排名極有可能再發生巨變。

博銳管理在線()版權聲明:

本文僅代表作者個人觀點,本網登載此文出于傳遞更多信息之目的,并不意味著博銳管理在線贊同其觀點或證實其描述。博銳管理在線文庫頻道收錄的文章均已獲得版權人書面授權;非經博銳書面授權或作者本人授權,搜索引擎外的任何個人、網站或傳統媒體不得以任何名義進行轉載。

您是本文第1個評論人

快來搶

沙發

28

25

32

【打印本文】【我要發表評論】

相關文章:

?從潮汕菜市場看懶營銷

?小瓜子如何通過專業策劃做出大市場

?怎樣成為我國薯片產品市場的強勢品牌

?渠道“拼爹”城商行基金主推固定收益

?以質量贏市場陽帆空氣能溫州旗艦店盛裝開業

?每年費用超6000萬部分基金放棄權益產品

?雷克薩斯欲攻占緊湊型SUV市場

?問道營銷把脈市場

推薦閱讀

需要周轉資金的企業知道短期抵...

貸款方式各種各樣,針對的受益群體也各不相同。比如房屋貸款,主要受益人群是個人購房...

短期理財基金的特性

所謂短期理財基金,指的是在2012年之時剛開始出現的創新性基金產品,一般專指短期...

2013年12月各地中小企

在2013年的最后...

2013年蒼南縣十大科技事件...

龍港網訊:2013年蒼南縣科技工作深入貫徹黨的十八大精神和中共浙江省委十三屆三次...

2013廣西郵儲銀行創富大賽...

人民網南寧12月30日電12月27日,由自治區金融辦、共青團廣西區委、自治區工商...
各國貨幣融資租賃貴金屬證券公司期權交易貸款知識期貨公司金融知識銀行理財產品銀行網點信用卡信托產品
  • 熱線電話(服務時間 09 : 00 - 21 : 00 )
  • 400-680-8888
  • 關注我們
Copyright ? 2015 你我貸(www.afnvca.live) 網上投資理財 版權所有;杜絕借款犯罪,倡導合法借貸,信守借款合約
關注你我貸官方微信
青海11选5开奖结果彩票控 私募基金配资合法吗 大智慧手机炒股软件官方免费下载 鼎牛配资 大智慧手机炒股软件下载 基金配资申请 犇牛聚财配资 期货配资公司 股票行情京东方a 盈股在线配资 2019股票推荐排名 股票指数计算及含义 日赢配资 什么叫期货配资 历史上证指数查询 二六三股票 沪深股票价格排名